Selamlar arkadaşlar. Uzun vadeli düşünme mantalitesine sahip yatırımcıların en fazla beğendiği gruplardan bir tanesi olan Oyak Grubunun hisseleri ile ilgili en güncel verileri sizlere aktaracağım. Burada Oyak Şirketleri için temel analiz detaylarına ve güncel bilançolarına değineceğim…

TSK mensuplarının yardımlaşma ve emeklilik fonu olan olan Oyak, 1961 yılında özel bir kanun ile kurulmuştur. Oyak, Subay, Astsubay, ve Uzman jandarmalar ile isteğe bağlı olarak katılan sözleşmeli uzman erbaşların maaşlarından her ay %10 oranında kesinti yaparak yatırımlara yönlendirmektedir.

Oyak şirketleri benim son 3 yıldır radarımdaydı. Son 10 yıllık performanslarına baktığımızda gerçekten mükemmel sonuçların ortaya çıktığını görüyoruz. Şeffaf ve dürüst bir şekilde yönetilen şirketleri bulunan bu grubun, portföyünde bulunan şirketleri enine boyuna inceleyeceğim. Uzun vadeli bir borsa yatırımı yapmayı planlıyorsanız bu içeriğim size önemli bir fayda sağlayacaktır.

Beğendiğiniz Şirketleri Yorumlarda Yazmayı Unutmayınız…İşte Detaylar…

OYAK şirketleri

1-Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL)

OYAK şirketleri listesinin başında hepimizin en çok sevdiği şirketlerden bir tanesi olan Ereğli bulunuyor. Şirketin %48’i halka açık ve %49’u Ataer Holding’e, %3’lük kısım ise Erdemir’in elinde bulunuyor. Şirket hissesi son 1 senede %134 gibi mükemmel bir yükseliş gerçekleştirdi.

Ereğli Demir çelik için son açıklanan bilançoda %154 artışla 4.72 Milyar TL net kar ve %149 büyüme ile 25.17 Milyar TL net satış geliri elde edildiği belirtildi. FAVÖK ise yıllık bazda %257 artış kaydederek 9.58 Milyar TL’ye ulaştı. 1.63 Milyar TL döviz fazla pozisyonu bulunan şirket, bu dönemde 370 Milyon TL finansman gideri elde etti.

Ereğli net borca sahip değil ve kasasında 6.52 Milyar TL nakdi bulunmakta. Son 5 senenin en iyi satış gelirini elde eden Ereğli’nin piyasa değeri, geçen sene 52.25 Milyar TL iken şuanda 120.47 Milyar TL’ye ulaştı. Hisse başına karlılık ise sadece 0.95 kuruştu, şuanda ise 4.44 kuruş gibi mükemmel bir seviyeye yükselmiş durumda.

Son 1 senedeki inanılmaz yükselişe rağmen hissenin güncel F/K değeri 7.76, PD/DD değeri ise 1.46 gibi düşük seviyelerde gezinmekte. %25 özsermaye karlılığına sahip olan Ereğli Demir Çelik, %22 yıllık net kar marjına sahip. Şirket alacaklarını ortalama 38 günde tahsil ederken, borçlarını 8 günde ödüyor. Ortalama stok tutma süresi ise 163 gün…

Yabancı yatırımcı payı %54 seviyesinde gezinen şirket, son 10 yıldır ara vermeden temettü dağıttı. Son 5 yılda karın %97’si yatırımcılar ile paylaşıldı. 2016 yılının Mayıs ayında OYAK şirketleri arasında yer alan Ereğli Demir Çelik hissesine 72 Bin TL yatırsaydınız. Bugün 1 Milyon TL sermayenin sahibi olabilirdiniz. Şirketin toplam satışlarının %21’i ihracattan gelmekte. Son 1 senedeki özkaynak artışı ise %35 ile  çok iyi bir seviyede olduğunu söyleyebilirim…

Mutlaka Oku: Türkiye Varlık Fonu Portföy İncelemesi

2-İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. (ISDMR)

OYAK şirketleri arasında yer alan İskenderun Demir Çelik sadece %5’lik bir halka açıklık oranına sahip. Geriye kalan %95’lik kısım Ereğli Demir Çeliğe ait. Hisse son 1 senede %159 gibi muazzam bir yükseliş gerçekleştirdi.  Oyak grubu şirketlerinin son 1 senedeki performansı gerçekten muazzam…

İskenderun Demir Çelik, son çeyrekte %74 azalışla 347.5 Milyon TL net kar ve %114 büyüme ile 11.49 Milyar TL net satış geliri elde etti. FAVÖK ise yıllık bazda %200 artış kaydederek 4.42 Milyar TL’ye ulaştı. 858 Milyon TL döviz fazla pozisyonu bulunan şirket, bu dönemde 264 Milyon TL finansman geliri elde etti. İskenderun Demir Çelik, net borca sahip değil ve kasasında 3.77 Milyar TL gibi çok iyi bir nakdi bulundurmakta.

Son 5 yılın en iyi satışını elde eden şirketin piyasa değeri geçen sene aynı dönemde 29.31 Milyar TL iken şuanda 78.99 Milyar TL’ye ulaştı. Uzun vadeci yatırımcılar ile bakılması gereken en önemli kalemlerden olan hisse başına karlılık ise geçen sene 0.84 kuruş iken şuanda 2.23 kuruşa kadar yükselmiş durumda.

İskenderun Demir Çelik hissesinin güncel F/K değeri 12.21, PD/DD değeri ise 2.02. Şirketin %21 özsermaye karlılığı ve %17 yıllık net kar marjı bulunmakta. Şirket, alacaklarını ortalama 23 günde tahsil ederken, borçlarını ise 9 günde ödüyor. Ortalama stok tutma süresi ise 138 gün.

2016 yılında halka arz olduğundan bu yana ara vermeden temettü dağıtan şirket hiçbir zaman bedelli ve bedelsiz sermaye artırım kararı almadı. Son 5 yılda karının %139’unu yatırımcısı ile paylaşan şirketin %12 yabancı payı bulunmakta. Bu hisseye 2016 yılının Mayıs ayında 68 Bin TL yatırsaydınız. Bugün 1 Milyon TL sermayenin sahibi olabilirdiniz. Şirketin güncel ihracat oranı %19. Son 1 senedeki özkaynak değişimi ise %21 oldu. Şirketin esas faaliyet karı geçen sene aynı dönemde 3.06 Milyar TL iken, son çeyrekte 13 Milyar TL’ye ulaştı.

3-Oyak Çimento Fabrikaları A.Ş. (OYAKC)

OYAK şirketleri arasında yer alan Oyak Çimento, son 1 senede %58 yükseliş yaşadı. %27’si halka açık olan şirketin %73’üne Oyak Çimento A.Ş sahip. Şirketin mevcut özsermaye karlılığı %27 iken, yıllık net kar marjı ise %15 seviyelerinde…

Oyak Çimento için son açıklanan bilançoda %42 artışla 282 Milyon TL net kar ve %58 büyüme ile 1.53 Milyar TL net satış geliri elde edildiği belirtildi. FAVÖK ise yıllık bazda %40 artış kaydederek 316 Milyon TL’ye ulaştı.36 Milyon TL döviz açık pozisyonu bulunan şirket bu dönemde 145 Milyon TL finansman geliri elde etti. Şirketin net borcu yok ve kasasında 9.53 Milyon TL nakit bulunmakta.

Son 5 yılın en iyi net kar ve satış gelirini elde eden şirketin piyasa değeri geçen sene 10.18 Milyar TL iken, son çeyrekte 12.98 Milyar TL’ye ulaştı. Hissenin güncel F/K değeri 17.91 iken, PD/DD değeri ise 4.36. Şirketin şuanda sektörünün en yüksek F/K ve PD/DD değerine sahip olduğunu hatırlatmak istiyorum.

OYAK şirketleri arasında yer alan Oyak Çimento, alacaklarını ortalama 79.50 günde tahsil ederken, borçlarını ise 4.50 günde ödüyor. Ortalama stok tutma süresi 61 gün. Şirketin güncel yabancı yatırımcı payı %2. 2019 yılına dek düzenli bir şekilde temettü dağıtan ancak bu tarihten sonra herhangi bir temettü ödemesi gerçekleştirmeyen şirket, son 5 yılda karının %61’ini yatırımcısı ile paylaştı.

Bu önemli hisseye 2016 yılının Haziran ayında 25 Bin TL yatırsaydınız bugün 1 Milyon TL sermayenin sahibi olabilirdiniz. Şirketin toplam satışlarının %17’si yurtdışından geliyor. Son 1 senedeki özkaynak artışı ise %5.5 oldu…

Mutlaka Oku: Zengin ve Fakir Arasındaki 18 Fark!

4- Hektaş Ticaret T.A.Ş. (HEKTS)

OYAK şirketleri arasında belki de Ereğli’den sonra en fazla tanınan şirketlerden bir tanesi olan Hektaş, son 10 yıllık süreçte uzun vadeci yatırımcısına mükemmel kazançlar sağladı. Şirketin %41’i halka açıkken %59’luk kısım Oyak Yardımlaşma Kurumuna ait.

Hektaş için açıklanan bilançoda %137 artışla 137 Milyon TL net kar ve %96 büyüme ile 596 Milyon TL satış geliri elde edildiği belirtildi. 231 Milyon TL döviz açık pozisyonu bulunan şirket, bu dönemde 78 Milyon TL finansman geliri elde etmeyi başardı. Hektaş, borcunu geçen seneden bu yana %123 artırarak 2.17 Milyar TL seviyesine yükseltti.

Son 5 yılın en net karını ve satış gelirini elde eden şirketin piyasa değeri geçen sene 4.33 Milyar TL iken şuanda 19.81 Milyar TL seviyesinde. Uzun vadeci yatırımcılar için mutlaka bakılması gereken kalemlerden bir tanesi olan hisse başına karlılık ise 0.79 kuruştan, 0.38 kuruşa düştü. Hissenin güncel F/K değeri 60.83, PD/DD değeri ise 14.03…

Hektaş, %29 özsermaye karlılığına ve %16 yıllık net kar marjına sahip. Şirket alacaklarını ortalama 242 günde tahsil ederken, borçlarını ise 2,5 günde ödüyor. Ortalama stok tutma süresi ise 188 gün. Geçen sene 239 Milyon TL olan Esas faaliyet karının 429 Milyon TL’ye ulaştığını da hatırlatalım.

2017 yılına dek düzenli bir şekilde temettü ödeyen şirket daha sonraki yıllarda bedelli ve bedelsiz sermaye artırımlarını aynı anda yaparak büyümeyi tercih etmiştir. Son 5 yılda karın %22’si yatırımcılara dağıtıldı. Şirketin yabancı yatırımcı payı %9 bandında. 

2016 yılının Kasım ayında bu önemli hisseye sadece 13.000 TL yatırsaydınız bugün 1 Milyon TL sermayenin sahibi olabilirdiniz. Şirketin toplam satışlarının sadece %4’ü yurtdışından gelmekte. Son 1 senede özkaynaklarında %3.5 artış yaşadığını da belirtelim.

5- OYAK Yatırım Ortaklığı A.Ş. (OYAYO)

OYAK şirketleri nden bir tanesi olan Oyak Yatırım Ortaklığının %53’ü halka açık. Griye kalan %47’lik kısım ise Oyak Yatırım Menkul Değerlere ait. Son 1 senede artış göstermesi gereken hissenin %20 kayba neden olduğunu baştan belirtelim. Yatırım ortaklığının %16 özsermaye karlılığı bulunuyorken, %6.5’da yıllık net kar marjı bulunmakta.

Oyak Yatırım, son çeyrekte %7 azalışla 2.34 Milyon TL net kar ve %53 büyüme ile 41 Milyon TL net satış geliri elde etti. FAVÖK ise yıllık bazda %6 azalarak 2.35 Milyon TL’ye geriledi. Döviz açık pozisyonu bulunmayan şirketin kasasında bulunan nakdi ise 35 Milyon TL. 

Geçen sene 139 Milyon TL piyasa değeri şuanda 126 Milyon TL’ye düşmüş durumda. Hisse başına karlılık ise 28 kuruştan, 31 kuruşa çıktı. Hissenin güncel F/K değeri 20.41 iken PD/DD değeri ise 3.18. Bu cari değerler sektör ortalamasının çok üzerinde.

Hissenin güncel F/K değeri 20.41 iken PD/DD değeri ise 3.18. 2018 yılından bu yana düzenli bir şekilde temettü ödeyen şirketin yabancı yatırımcısı yok denecek kadar az. Son 5 Yılda karın %16’sı yatırımcılara dağıtıldı. Son 1 senedeki özkaynak artışı ise %4 oldu. 

Mutlaka Oku: Uzun Vadeli Düşünülen Hisseyi Ne Zaman Satmalıyız?

6-Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (OYYAT)

OYAK şirketleri nden sonuncusu ise Oyak Yatırım Menkul Değerler oldu. Şirketin %30’u halka açık, geriye kalan %70’lik kısım ise Ordu Yardımlaşma Kurumu’na ait. Şirket hissesi halka arz olduğu 2021 yılının haziran ayından bu yana %140’lık güzel bir yükseliş gerçekleştirdi.

Son açıklanan bilançoda %349 artışla 219 Milyon TL net kar ve %35 azalışla 6.89 Milyar TL net satış geliri elde edildiği belirtildi. FAVÖK ise yıllık bazda %409 artış kaydederek 304 Milyon TL’ye ulaştı. 182 Milyon TL döviz fazla pozisyona sahip olan şirket, bu dönemde 8 Milyon TL finansman geliri elde etti. Net borcu olmayan Oyak Yatırım’ın kasasında 785 Milyon TL nakdi bulunmakta.

Son 5 yılın en iyi net karını elde eden Oyak Yatırım Menkul, 4.62 Milyar TL piyasa değerine sahip. Hisse başına karlılık ise geçen sene 1.50 kuruş iken şuanda 4.28 gibi güzel bir seviyeye çıkmış durumda. Hissenin güncel F/K değeri 11.49 iken PD/DD değeri ise 5.52…

%68 özsermaye karlılığına sahip olan şirketin yıllık net kar marjı ise %1. %4.5 oranında yabancı payı bulunan şirketin esas faaliyet karı 194 Milyon TL’den 557 Milyon TL’ye ulaştı. Son 1 senede özkaynaklarda %11 artış yaşandığını da belirtelim.

OYAK şirketleri İçin Görüşlerim!

Oyak Şirketleri genel anlamda çok iyi yönetiliyor. Burada sırıtan tek şirketin Oyak Yatırım Ortaklığı olduğunu söylememe gerek yok sanırım. Özellikle Ereğli, İsdemir ve Hektaş benim favorilerimden. Bu şirketlerin ciddi bir üretim kapasitesine sahip olması ve ürettiklerini hızlı bir şekilde satabilmesi bu şirketleri değerli kılıyor.

Temettü emekliliğini düşünerek borsada yatırım yapmak isteyenler için Ereğli ve İskenderun Demir Çelik şirketleri bulunmaz bir nimet. İlerleyen zamanlarda da bu iki şirketin uzun vadeci yatırımcılara çok güzel kazançlar bırakabileceğini düşünüyorum.

Hektaş ise tamamen büyümeye odaklanmış bir şirket. Şeffaf bir şekilde yönetilen şirketin son 10 yıllık muazzam getirisi birçok uzun vadeci yatırımcıyı ihya etmeye yetti. Şirketin güncel kap haberlerinde de halen büyümeye odaklı yatırımlar gerçekleştirdiğini görmekteyim.

OYAK şirketleri İçin Yorumlarınızı Bekliyorum!

Böylelikle Oyak Şirketleri için güncel temel analiz verilerine ve bilanço detaylarına değindim. Sizlerinde burada yer alan şirketler ile ilgili yorumlarınızı bekliyorum. İçeriğimi beğenmeyi unutmayınız. Söylediklerim kesinlikle bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır…

Mutlaka Oku: Sabancı Holding Şirketleri

Mutlaka Oku: Koç Grubu Şirketleri

Mutlaka Oku: Borsada Yatırım Yaparak Zengin Olmak