Arkadaşlar Selamlar. Burada size çok fazla duyduğunuz Norveç Varlık Fonu ve Türkiye’de yapmış olduğu hisse yatırımları ile ilgili bilgi vereceğim. Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 analizinde bu fondaki ağırlığı en yüksek 8 hissenin güncel bilançolarını ve temel analiz verilerini yorumlayacağım…

Norveç Varlık Fonu, 1990 yılında ülkenin petrol ve doğalgaz üretiminin getirisi ile yabancı ülkelerin hisse senetlerine, tahvillerine ve emlak piyasalarına yatırım yapıyor. Norveç Hükümeti elde edile fon gelirinin çok az bir bölümünü kullanıyor. Kalan kısım yine gelecek nesiller için biriktirilmeye devam ediyor.

2021 Yılını 177 Milyar Dolar getiri ile kapatmayı başaran Norveç Varlık Fonu, bugüne kadarki en iyi getiriyi elde etmiş oldu. Norveç Nüfusunun sadece 5.4 Milyon kişi olduğu hesaplandığında ülkede fondan kişi başına 244 Bin Dolar düşüyor. Bu rakam gerçekten inanılmaz.

Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022

Oldukça Şeffaf ve etik değerlere uygun bir şekilde yönetilen fon, yatırımlarını en fazla ABD’de yapıyor. Son dönemde ABD’deki teknoloji şirketlerinin çok iyi bir yükseliş yaşaması ile getirinin arttığını söyleyebilirim. Microsoft, Alphabet ve Apple fonun en yüksek ağırlığına sahip hisseleri olarak öne çıkıyor…

Türkiye’de 900 Milyon Dolar’a yakın bir hisse senedi yatırımı bulunan Norveç Varlık Fonunun CEO’su geçtiğimiz günlerde portföylerindeki şirket sayısını düşüreceklerini belirtmişti. Bundan en büyük etkinin enflasyondan kaynaklandığını da belirtmiştir. 2021 Aralık sonu itibari ile borsamızdaki genel düşüşün sebebi de zaten Norveç Varlık Fonundaki çıkışlardı.

Fon ile ilgili detayları aktardıktan sonra gelelim Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 incelemesine. Bu detaylara geçmeden önce videoya 500 like atarak bana destek olmanızı rica edeceğim. Bu tür destekleriniz daha özverili çalışmalar çıkarma hususunda bana güç veriyor. Şimdiden teşekkürler arkadaşlar…

İşte Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 güncel incelemesi…

1-Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL)

Norveç Varlık Fonunda en büyük ağırlığa sahip şirket 45 Milyon 660 Bin TL’lik yatırımla Ereğli Demir Çelik oldu. %48’i halka açık olan Ereğli Demir Çelik, son 1 senede %133’lük güzel bir yükseliş gerçekleştirerek yatırımcısını mutlu etti.

%25 özsermaye karlılığı ve %22 yıllık net kar marjı bulunan hissenin şuandaki fiyatına göre temettü verimliliği %11. Bu rakamın borsa ortalamamız için çok iyi olduğunu söyleyebilirim. Özsermaye ve yıllık net kar marjındaki rakamların ise günümüzdeki enflasyon rakamları göz önüne alındığında artması gerekmekte.

Ereğli Demir Çelik son bilançosunda net karını %154 artışla 4.72 Milyar TL’ye çıkardığını ve %149 büyüme ile ise net satış gelirlerini 25 Milyar TL’ye yükselttiğini belirtmiştir. FAVÖK ise yıllık bazda %257 artış kaydederek 9.58 Milyar TL’ye ulaştı.

Şirketin 1.63 Milyar TL gibi muazzam bir döviz fazla pozisyonu bulunuyor ve bu dönemde 370 Milyon TL’de finansman geliri elde edildi. Ereğli Demir Çelik, net borca sahip değil ve kasasında 6.52 Milyar TL nakdi bulundurmakta…

Şirketin geçen sene 52 Milyar TL olan piyasa değeri bu yıl 119 Milyar TL’ye kadar çıktı. Ayrıca hisse başı karlılık geçen sene sadece 0.95 kuruş iken şuanda 4.44 kuruş gibi müthiş bir seviyeye çıkmış durumda. Hissenin son dönemde ciddi yükselişine rağmen sektörünün en ucuz PD/DD değerine sahip olduğunu da belirtmek istiyorum…

Ereğli Hissesindeki yabancı yatırımcı oranı %54. Şirket son 10 yıldır ara vermeden yüksek temettüler açıklamakta. Bu hisseye 2016 yılının mayıs ayında sadece 71 Bin TL yatırsaydınız şuanda 1 Milyon TL sermayenin sahibi olabileceğinizi de belirtmek istiyorum.

Son 5 yılda karının %97’sini dağıtan şirketin güncel ihracatı %21 seviyesinde. Son 1 senede özkaynaklarında %35 artış gösterdiğini belirtelim. Şirketin alacak tahsil süresi 38 gün iken, borçlarını ödeme süresi 8 gün, ortalama stok tutma süresi ise 163 gün…

Mutlaka Oku: Günde 100 Lira Kazanmak İsteyenler Buraya!

2-Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. (SISE)

Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 listesinin ikincisi sırasında ise 40 Milyon Dolarlık yatırım ile Şişecam bulunuyor. %49’u halka açık olan şirket hissesi son 1 senede %78 yükseliş gerçekleştirdi. %29 özsermaye karlılığı bulunan şirketin %28’de yıllık net kar marjı bulunmakta. İlerleyen zamanlarda daha hızlı yükselişlerinde gerçekleşmesi için bu iki kalemin artış göstermesi gerekmekte.

Son 10 yıldır ara vermeden temettü dağıtan şirketin şuandaki güncel temettü verimliliği sadece 2.71. Şirket genellikle kar payını dağıtmak yerine üretim yatırımlarına parayı harcamayı tercih etmekte. İş yatırım Şişecam hisse senedi için %54 getiri potansiyeli ve 20.90 kuruş hedef fiyat verdi. Hissedeki yabancı oranı %26 seviyesinde…

Son açıklanan bilançoda şirketin %576 artışla 5 Milyar TL net kar ve %65 büyüme ile 11 Milyar TL net satış geliri elde edildiği belirtildi. FAVÖK ise yıllık bazda %54 artış kaydederek 2.39 Milyar TL’ye ulaştı. 5.86 Milyar TL döviz fazla pozisyonu bulunan Şişecam, bu dönemde 9 Milyar TL de finansman geliri elde etti. Şirket borcunu ise geçen seneye göre %106 artırarak 11.6 Milyar TL seviyesine yükseltti.

Şişecam geçen sene 23 Milyar TL piyasa değerine sahipken bugün 41 Milyar TL piyasa değerine sahip. Hisse başı karlılık geçen sene sadece 0.70 kuruş iken bu dönemde 2.98 kuruşa kadar çıkmış durumda. Son dönemde %80 e yakın yükselişe rağmen hissenin F/K ve PD/DD değerinim düşük kaldığını belirtmek istiyorum.

2016 yılının Mayıs ayında bu hisseye sadece 144 Bin TL yatırsaydınız bugün 1 Milyon TL sermayenin sahibi olabilirdiniz. Son 5 yılda karının %22’sini dağıtan şirketin %42 gibi oldukça yüksek bir ihracatı bulunmakta. Son 1 senede özkaynaklarda %43 artış yaşandı. Şirketin alacak tahsil süresi 72 gün, borç ödeme süresi 5.5 gün ve stok tutma süresi ise ortalama 100 gün…

3-Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS)

Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 listesinden üçüncü sırada 36 Milyon Dolarlık yatırımla Tüpraş bulunuyor. Tüpraş hissesinin %49’u halka açık ve son 1 senede %91 yükseliş gerçekleştirdi. Şirketin %22 özsermaye karlılığı ve oldukça düşük olan %2 yıllık net kar marjı bulunmakta. Mevcut enflasyonist ortamda özellikle yıllık net kar marjının artırılması gerekmekte.

Tüpraş son açıkladığı bilançoda %270 artışla 1.39 Milyar TL net kar ve %182 büyüme ile 56 Milyar TL net satış geliri elde etti. FAVÖK ise yıllık bazda %2861 artış kaydederek 6.89 Milyar TL’ye ulaştı. 26 Milyon TL döviz fazla pozisyonu bulunan şirket, bu dönemde 9 Milyar TL finansman geliri elde etti. Şirketin net borcu geçen seneye göre %19 artarak 11 Milyar TL seviyesine yükseldi.

Tüpraş hissesinin geçen sene 27 Milyar TL olan piyasa değeri şuanda 51 Milyar TL seviyesine kadar çıktı. Hisse başı karlılık geçen sene -20.43 kuruş iken bu dönemde 22.89 kuruşa kadar yükselmiş durumda. Hissenin F/K ve PD/DD değeri sektör ortalamasının üzerinde yer alıyor. Ama çokta şişik olmadıklarını belirtmek istiyorum.

İş yatırım hisse için %17 getiri potansiyeli ile 240.60 kuruş hedef fiyat verdi. Hissedeki yabancı yatırımcı oranı %56. Son 5 yılda karının %46’sını dağıtan şirketin güncel ihracat oranı %22.5 seviyesinde. Son 1 senede özkaynaklar %12 artış gösterdi. Şirketin alacak tahsil süresi 19 gün iken, borç ödeme süresi 5 gün, ortalama stok tutma süresi ise 45 gün olarak dikkat çekmekte.

Mutlaka Oku: 12 Maddede Borsada Başarılı Olma Yolları!

4-BIM Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS)

Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 listesinde dördüncü sırasında 32 Milyon Dolarlık yatırımla Bimas bulunuyor. Şirketin %60’ı halka açık ve hisse son 1 senede %14 yükseliş gerçekleştirdi. Şirketin özsermaye karlılığı %39 ile çok iyi bir seviyede iken yıllık net kar marjı ise %4 bandında. Bu yıllık net kar marjını diğer marketlerin yıllık net kar marjları ile kıyasladığımızda oldukça iyi bir rakam olduğunu söyleyebilirim.

Son 10 yıldır ara vermeden temettü dağıtan şirketin şuanki fiyatına göre temettü verimliliği 2.38.  Bim için açıklanan son bilançoda şirketin %23 azalışla 638 Milyon TL net kar ve %33 büyüme ile 20 Milyar TL net satış geliri elde ettiği görülmekte. FAVÖK ise yıllık bazda %40 artış kaydederek 2.13 Milyar TL’ye ulaştı. 438 Milyon TL döviz fazla pozisyonu bulunan şirketin 289 Milyon TL finansman geliri bulunmakta. Geçen seneye göre borç ise %122 artarak 5.2 Milyar TL seviyesine yükseldi.

Bim’im piyasa değerinde geçen seneden bu yana pek bir değişiklik olmadı. Hisse başı karlılık ise 4.29 kuruştan 4.83 kuruşa yükseldi. Bimas hissesinin sektörünün en yüksek F/K ve PD/DD değerine sahip olduğunu belirtelim. F/K 15, PD/DD değeri ise 6…

İş yatırımın %23 getiri potansiyeli ile 93.50 kuruş hedef fiyat verdiği hissede yabancı oranı %53. 2016 yılının haziran ayında 310 Bin TL yatırıp bugün 1 Milyon TL sermayenin sahibi olabileceğiniz hissede son 5 senede karın %79’u dağıtıldı.  Özkaynaklarda son 1 senede sadece %1 artış gerçekleşti. Bim’in ortalama alacak tahsil süresi 15 gün iken, borç ödeme süresi 5 gün ve stok tutma süresi 35 gün olarak dikkat çekiyor.

5-Türkiye Garanti Bankası (GARAN)

Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 listesinin beşinci sırasında 26 Milyon Dolarlık yatırımla Garanti bankası yer alıyor. Garanti bankasının %48’i halka açık ve hisse son 1 senede %34 değer kazandı. Bankanın özsermaye karlılığı %18 iken yıllık net kar marjı ise %31.

Garanti bankası son açıkladığı bilançoda dönem net karını geçen seneye göre %257 artırarak 3.97 Milyar TL’ye yükseltti. Bankanın net faiz gelirleri de %75 oranında artarak 11.49 Milyar TL oldu. Garanti bankası komisyon gelirlerini %64 artırarak 2.44 Milyar TL’ye ulaştırdı.

Garanti bankasının geçen sene piyasa değeri 43 Milyar TL iken şuanda 49 Milyar TL’ye ulaştı. Hisse başına karlılık ise geçen sene 1.49 kuruş iken şuanda 3.11 kuruş seviyesinde. Garanti bankası sektörünün en yüksek F/K ve PD/DD değerine sahip. Ancak çok büyük fark yok ve F/K 3.78 ve PD/DD değeri 0.63 gibi oldukça ucuz seviyelerde.  İş yatırımın %49 getiri ile 17.50 kuruş hedef fiyat verdiği hissede yabancı oranı %36 bandında. Banka son 1 senede özkaynaklarını %34 artırdı…

Mutlaka Oku: Zenginlerin Uyguladıkları Para Kazanma Taktikleri!

6-Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. (TTRAK)

Norveç varlık fonunun en fazla yatırım yaptığı altıncı hisse 25 Milyon Dolarlık yatırımla Türk Traktör oldu. Hisse son 1 senede sadece %5 değer kazandı. Özsermaye karlılığı %75 ile müthiş bir seviyede olan şirketin yıllık net kar marjı ise %11. Hissedeki temettü verimliliği de 10.02 ile müthiş bir seviyede…

Türk Traktör son açıkladığı bilançosunda %18 artışla 491 Milyon TL net kar ve %48 büyüme ile 3.60 Milyar TL net satış geliri elde etti. FAVÖK ise yıllık bazda %16 artış kaydederek 540 Milyon TL’ye ulaştı. 1.11 Milyar TL döviz fazla pozisyonu bulunan şirket bu dönemde 305 Milyon TL finansman geliri elde etti. Net borç yok ve kasada 431 Milyon TL nakit bulunmakta.

Son 5 yılın en iyi net karını ve net satış gelirini açıklayan Türk Traktör’ün geçen sene piyasa değeri 9 Milyar TL iken bu çeyrekte 11 Milyar TL’ye ulaştı. Hisse başı karlılık ise 14.55 kuruştan 24.77 kuruşa kadar çıkmış durumda. Hissenin F/K değeri 8.66 iken PD/DD değeri ise 5.58.

İş yatırımında %58 getiri potansiyeli ile 338.50 kuruş hedef fiyat verdiği hissede yabancı oranı %32. Düzenli bir şekilde temettü ödeyen Türk Traktör, son 5 yılda karının %75’ini yatırımcısı ile paylaştı. 2016 yılının Mayıs ayında 269 Bin TL yatırıp bugün 1 Milyon TL sermayenin sahibi olabileceğiniz şirketin güncel ihracatı %28. Son 1 senedeki özkaynak değişimi ise %5 oldu. Şirketin alacak tahsil süresi 30 gün iken borç ödeme süresi 5 gün, stok tutma süresi 49 gün olarak dikkat çekiyor…

7-Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. (AKSA)

Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 listesinin yedinci sırasında 24 Milyon Dolarlık yatırımla Aksa Akrilik bulunuyor. Şirketin %37’si halka açık ve son 1 senede %106 hisse yükseliş yaşadı Şirketin Özsermaye karlılığı %49 ile çok iyi bir seviyedeyken yıllık net kar marjıda %14 bandında…

Aksa açıkladığı son bilançoda %55 artışla 399 Milyon TL net kar ve %117 büyüme ile 3.05 Milyar TL net satış geliri elde etti. FAVÖK ise yıllık bazda %93 artış kaydederek 734 Milyon TL’ye ulaştı. 123 Milyon TL döviz fazla pozisyona sahip şirket bu dönemde 789 Milyon TL finansman geliri elde etti. Net borç ise geçen seneye göre %85 azalarak 139 Milyon TL seviyesine geriledi…

Son 5 yılın en iyi net kar ve satış gelirini elde eden şirket geçen sene 4 Milyar TL piyasa değerine sahipken bu dönemde 11 Milyar TL piyasa değerine ulaştı. Hisse başına karlılık ise geçen sene 1.36 kuruş iken şuanda 3.61 kuruş bandına kadar çıkmış durumda…

4.70 temettü verimliliğine sahip şirket son 5 yılda karının %85’ini dağıttı. 2016 yılının mayıs ayında sadece 104 Bin TL yatırıp bugün 1 Milyon TL sermayenin sahibi olabileceğiniz şirketin %30 ihracatı bulunmakta. Son 1 senedeki özkaynak değişimi ise %8 oldu. Son 10 yıldır ara vermeden temettü dağıtan Aksa hissesindeki yabancı oranı %31. Şirketin ortalama alacak tahsil süresi 48 gün iken borç ödeme süresi 3.5 gün, stok tutma süresi ise 59 gün olarak gözükmekte…

Mutlaka Oku: Kısa Yoldan Zengin Olmak!

8-Koç Holding A.Ş. (KCHOL)

Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 listesinin sekizinci sırasında 23 Milyon Dolarlık yatırımla Koç Holding bulunuyor. Holding’in %22’si halka açık ve hisse son 1 senede %38 yükseliş yaşadı. %27 özsermarye karlılığına sahip şirketin %4 yıllık net kar marjı bulunmakta. Son 10 yıldır aralıksız bir şekilde temettü dağıtan Koç Holding hissesinin temettü verimliliği 2.72.

Son çeyrekte %128 artışla 5.78 Milyar TL net kar ve %112 büyüme ile 123 Miyar TL net satış geliri elde edildi. FAVÖK ise yıllık bazda %225 artış kaydederek 22.93 Milyar TL’ye ulaştı. Şirketin döviz fazla pozisyonu ise 2.54 Milyar TL iken, bu dönemde 26 Milyar TL finansman geliri elde edildi. Holding borcunu %54 artırarak 178 Milyar TL’ye yükseltti. 

İş yatırımında %61 getiri potansiyeli ile 50.33 kuruş hedef fiyat verdiği hissede yabancı oranı %64. Son 5 yılın en iyi net karını ve net satış gelirini açıklayan Holding’in geçen sene piyasa değeri 53 Milyar TL iken şuanda 79 Milyar TL’ye çıkmış durumda. Hisse başına karlılık ise 3.66 kuruştan 5.99 kuruşa kadar çıkmış durumda. Son 5 yılda karının sadece %17’sini dağıtan Koç Holding’in %33 ihracatı bulunmakta. Son 1 senede özkaynaklarda ise %21 artış yaşandı…

Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri İle İlgili Görüşlerim!

Norveç varlık fonunun en fazla yatırım yaptığı bu şirket hisselerinin finansal altyapıları oldukça güçlü. Oldukça iyi bir şekilde analiz yapılıp yatırım yapılmış olan bu hisselerden benim en fazla beğendiklerim ise Aksa Akrilik, Ereğli ve Şişecam…

Aksa Akrilik’in istikrarlı bir şekilde net karını, satışlarını artırıyor olması ve sektöründe neredeyse rakipsiz olması seçmemde etkili oldu. Şişecam zaten sürekli üretim yatırımları yaparak kapasitesini genişleterek mevcut bilançosunu iyileştirmeye devam ediyor.

Ereğli Demir Çelik’te sektöründe rakipsiz bir firma ve sürekli olarak mevcut ihracatını artırmaya devam ediyor. Oldukça şeffaf bir şekilde yönetilen şirketin temettü verimliliğinin de yüksek olması uzun vadeci yatırımcılar tarafından tercih edilmesini kolaylaştırmaktadır…

Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri İle İlgili Sizlerinde Yorumlarını Bekliyorum…

Böylelikle Norveç Varlık Fonu Türk Hisseleri 2022 ile ilgili güncel bilançoları ve temel analiz verilerini aktarmaya çalıştım. Sizlerinde bu hisseler ile ilgili yorum ve görüşlerinizi bekliyorum. İçeriğimi beğenmeyi unutmayınız. Söylediklerim kesinlikle bir yatırım tavsiyesi değildir…

Mutlaka Oku: Ata Yatırım Uzmanlarının En Beğendiği 7 Hisse!

Mutlaka Oku: Uzun Vade Hisselerim

Mutlaka Oku: SASA Hisse Analiz