Selamlar arkadaşlar. Gelecek vaat eden sektörlerden bir tanesi olduğu için yazılım sektörü hisseleri ile ilgili incelemede bulunacağım. Borsada yazılım hisseleri en az 1  tane portföyünüzde bulunmalıdır. Çünkü gelecek yazılım üzerinden şekillenecek…

Borsada yazılım hisseleri arasından seçimler yapmak gerçekten zor. Çünkü bu sektördeki şirketlerin yapmış oldukları işler gerçekten muhteşem. Yazılım şirketlerinin üretmiş olduğu yazılımlar hayatın her alanına dokunan yazılımlar olduğu için talepleri neredeyse hiçbir zaman azalmayacaktır.

Borsada yazılım hisseleri ile ilgili geçmiş 10 yıllık fiyat hareketlerine baktığımda bu sektördeki birçok şirketin tüm sektörler baz alındığında en iyi getiriyi sağladıklarını görmekteyim. Dolar, Altın ve Faiz gibi yatırım enstrümanlarının getirileri ile yazılım hisselerinin son 10 yıllık getirileri arasında uçurum farklar bulunmaktadır…

Borsada Yazılım Hisseleri

Bu sektördeki şirketlerin bir başka önemli özelliği de ülkede ne tür bir kriz yaşanırsa yaşansın ufak sarsıntılar ile bu krizleri atlatabilmeleridir. Bazı krizler ise en çok bu sektördeki şirketlere yaramaktadır. Mesela Kovid 19 salgını borsada yazılım hisseleri üzerinde oldukça pozitif bir etki yaratmıştır.

Bu sektörden seçimler yaparken bebek şirketleri yani henüz büyüme evresine geçmemiş şirketleri bulabilmeniz önemlidir. Bu şirketleri yakalayabilirseniz çok fazla uzun vadeci olmanıza dahi gerek kalmaz çünkü bebek şirketler sadece 3 sene içerisinde yatırımcısına muazzam getiriler sağlamaktadır.

Borsada Yazılım hisseleri ile ilgili incelemelerime geçmeden önce her içeriğimde belirtmiş olduğum gibi içeriğimi beğenip kanalıma abone olarak bana destek olabileceğinizi hatırlatmak istiyorum. Söylediklerimin kesinlikle ve kesinlikle bir yatırım danışmanlığı kapsamında yer almadığını da hatırlatmak istiyorum…

1-LOGO YAZILIM

Türkiye’nin halka açılan ilk bilişim şirketi olan Logo yazılım özellikle Kobilere yönelik olarak geliştirmiş olduğu yazılımlar ile ön plana çıkmaktadır. Şuanda 170 TL seviyelerinden işlem gören Logo hissesi 2010 yılında sadece 1,85 kuruş seviyelerinden işlem görmekteydi. 

2010 yılında Logo hissesine 10.000 TL bir para yatırıp bugüne kadar hissenizi bozmasaydınız paranız temettüler dahil 983.000 TL olurdu. Hangi yatırım aracını hesaplarsanız hesaplayın son 11 yılda bu tür bir getiriyi hiçbiri kazandırmadı.

Halka açıklık oranı %65, son 1 yıllık fiyat değişimi %154 olan Logo hissesinin yıllık net kar marjı ise %21 seviyelerindedir. F/K değeri 37’lere çıkmış olan şirket hissesinin büyümesine bu aralar devam etmeyeceğini düşünüyorum. Son 1 yılda da hissenin 195 TL’yi bir türlü geçemediği görülmektedir. Şirketi daha detaylı araştırarak yeni siparişleri var mı veya yeni projeler üzerinde çalışılıyor mu mutlaka öğreniniz ve buna göre bir yatırım gerçekleştiriniz.

Mutlaka Oku: 10 Bin TL İle Nasıl Yatırım Yapılır?

2-İNDEX BİLGİSAYAR

1989 yılında kurulmuş olan INDEX bilgisayar 2001 yılından bu yana bilişim sektöründeki liderliğini kimseye bırakmamıştır. Holding yapısı ile faaliyet gösteren grubun 8 alt şirketi bulunmaktadır. Bu şirketlerinde sektördeki payı çok iyi seviyelerdedir.

İndeks bilgisayar hissesinin halka açıklık oranı %61’dir. Son 1 yıllık getirisi ise %284. Özsermaye karlılığı %28 olan şirketin yıllık net kar marjı ise sadece %1.40 seviyelerindedir. F/K değeri 12 gibi yatırım yapılabilir bir seviyede olan şirketin FD/FAVÖK değeri ise 4.69 gibi oldukça iyi bir seviyededir.

Son açıklanan bilançoda 40 Milyon TL kar açıklayan şirketin kasasındaki net nakit miktarı ise 454 Milyon TL gibi muazzam bir seviyededir. Yazılım sektöründeki diğer şirketler ile kıyaslama yaptığımızda şirketin satış rakamlarını artırması gerektiğini düşünüyorum. Aksi takdirde hızlı bir büyümeden söz edemeyiz.

3-ESCORT TEKNOLOJİ

1991 yılında bu yana bilişim sektöründe önemli işlere imza atan Escort Teknoloji, 12 adet bağlı ortaklığa ve iştirake sahip bulunmaktadır. Borsada yazılım hisseleri arasından kıyaslama yaptığımızda en geniş ürün grubuna Escort Teknoloji sahip olmaktadır.

Sektördeki diğer şirketler ile kıyasladığımızda beklenen çıkışı hiçbir zaman gerçekleştiremeyen şirketin hisse fiyatı sadece 6,40 kuruştur. 2010 yılında 0,53 kuruş seviyelerinden işlem gören hissenin bekleneni bir türlü veremediğini rahatlıkla söyleyebilirim.

Halka açıklık oranı %61 olan şirketin son 1 yıllık getirisi ise %119 olmuştur. Yıllık net kar marjı inanılmaz bir seviye olan %9270’lere çıkmış durumda. Şuana dek incelediğimiz şirketler arasında böyle bir kar marjını yakalayabilen bir şirket maalesef olmamıştır. Hissenin F/K değeri ise 9.63’tür…

Mutlaka Oku: Para Kazanmak İçin Okunması Gereken Kitaplar

4-DESPEC BİLGİSAYAR

2010 kasımda ayından bu yana borsamızda işlem görmeye başlayan DESPEC Bilgisayar hisseleri 3,59 kuruş seviyelerinden işlem görmekteydi. Şuanda 11 TL seviyelerinde gezinen hissenin özellikle uzun vadeli yatırımcılarına beklenen getiriyi sağlayamadığını görmekteyim.

Halka açıklık oranı %48 olan şirketin son 1 yıllık getirisi de %144 olmuştur. Yıllık net kar marjı sadece %3 olan şirket hissesinin F/K si 12.92’dir. %4.58 gibi yüksek bir temettü verimliliğine sahip olan şirketin temettü dağıtma hususunda istikrarlı olduğunu söyleyebiliriz.

Son açıklanan bilançosunda 3 Milyon TL zarar açıklayan şirketin döviz fazla pozisyonu ise 82 Milyon TL’dir. Şirketin net borcunun geçen yıla nazaran %242 artış gösterdiğini de belirtmeden geçemeyeceğim. Bu önemli şirkete yatırım yaparken projelerini ve ürünlerini yakın markaja almanızı tavsiye ediyorum.

5-KAFEİN YAZILIM 

Henüz 2018 yılında halka arz olmuş olan Kafein Yazılım hissesi son 3 sene içerisinde 5 TL’den 27 TL’lere kadar gelmeyi başarmıştır. 2016 yılında TOBB tarafından en hızlı büyüyen ilk 50 şirket arasında gösterilen Kafein yazılım, Londra borsasının elit programı tarafından da ilham veren teknoloji şirketleri arasında gösterilmiştir.

Önemli bir çalışan sayısına sahip olan bu önemli şirket geliştirmiş olduğu yazılımlar ile hemen hemen her sektörün ihtiyaçlarına cevap verebilmeyi başarmaktadır. Sektördeki diğer yazılım şirketleri ile kıyasladığımız zaman ürün geliştirme performansı açısından en iyi olduğunu rahatlıkla söyleyebilirim.

Halka açıklık oranı %75 olan şirketin son 1 senedeki fiyat değişimi ise %107’dir. Özsermaye karlılığı %24 olan şirketin yıllık net kar marjı ise %17’dir. Döviz fazla pozisyonu 18 Milyon TL olan şirketin net nakdi ise 12 Milyon TL olmuştur…

6-DATAGATE BİLGİSAYAR

İndeks grup bünyesi altında faaliyetlerini sürdüren DATAGATE BİLGİSAYAR, oldukça geniş bir yelpazede hizmetlerini sürdürmektedir.  Bilgi teknolojileri ve Telekom sektöründe faaliyet gösteren firma bilgisayar, akıllı telefon ve aksesuar satışları da gerçekleştirmekte…

Borsada Yazılım hisseleri arasında halka açıklık oranı en düşük şirketler arasında yer alan hissenin son 1 yıllık getirisi ise %107 olmuştur. Yıllık net kar marjı ise sadece %1.48 seviyelerinde kalmıştır. F/K değeri 18 olan hissenin FD/FAVÖK oranı ise 13’e çıkmış durumda. Geçen yıla nazaran %77 azalışla sadece 1.42 Milyon TL kar açıklayan şirketin döviz fazla pozisyonu ise 85 Milyon TL seviyesindedir.

PD/DD değeri ise 3,35 gibi yüksek seviyelere çıkan şirketin önümüzdeki bilanço döneminde daha iyi sonuçlar açıklamaması halinde bu değerlerini ciddi şekilde bozacağını düşünüyorum. Beklenti ise şirketin bu çeyrek dilimde daha iyi bir bilanço açıklayacağıdır.

Mutlaka Oku: Genç Yaşta Zengin Olmak İsteyene 11 Tavsiye!

7-SMARTİKS YAZILIM

2006 yılında faaliyet göstermeye başlamış olan şirketin Sağlık sektöründen sigortacılığa, Otomotiv sektöründen Telekom sektörüne varıncaya kadar oldukça geniş bir yelpazede yazılım çözümleri sunması şirketin her daim talep ile karşılaşmasını sağlamıştır.

Halka açıklık oranı %93 gibi çok yüksek seviyelere çıkması ve son 1 yılda uzun vadeli düşünen yatırımcısına %20’lik bir zarara sokması beni hayal kırıklığına uğratmıştır. F/K değeri de 59’lara çıkan hissenin özsermaye karlılığı %5, yıllık net kar marjı ise %13 olmuştur.

Geçen yıla nazaran %66 azalışla sadece 1.18 Milyon TL kar açıklayan şirketin satış gelirleri de %24 azalmıştır. Döviz fazla pozisyonu 8 Milyon TL olan şirketin net borcunda ise son 1 senede %510 gibi muazzam bir artış gözlemlendi. Bu önemli şirkete yatırım yaparken yeni projelerinin ve yeni satış kalemlerinin bulunup bulunmayacağını mutlaka sorgulayınız.

8-ALCATEL LUCENT TELETAŞ

Mobil el cihazları kategorisinde hizmet gösteren Alcatel, Borsada Yazılım hisseleri arasında 2010 yılından bu yana oldukça iyi bir performans gösteren şirket olarak ön plana çıkmıştır. 2010 yılında 2.96 kuruş seviyelerinden işlem gören şirketin bugünkü hisse fiyatı ise 30 TL’dir.

2010 yılında bu önemli şirket hissesine paranızı yatırsaydınız ve bugüne dek bozmasaydınız paranız tam tamına 93 Bin TL olurdu. Halka açıklık oranı %33 olan şirketin son 1 yıllık değişimi ise %63’dür. Sektördeki diğer şirketlerle kıyaslama yaptığımızda şirketin beklenen performansı gösteremediğini görmekteyiz.

Özsermaye karlılığı %5 ve yıllık net kar marjı %1.79 olan şirketin güncel F/K değeri ise 57 seviyesindedir. Son bilançosunda 19 Milyon TL zarar açıklayan şirketin döviz fazla pozisyonu ise 373 Milyon TL gibi muazzam bir seviyede olduğunu belirtelim…

Borsada Yazılım hisseleri İle İlgili Yorum ve Görüşlerinizi Bekliyorum

Böylelikle Borsada Yazılım hisseleri ile ilgili 8 şirket incelemesinde bulundum. Bazı şirketlerin temel analiz değerlerini çok beğendiğimi ama bazılarının gerçekten hayal kırıklığı yaşattığını bu nedenle Borsada Yazılım hisseleri ile ilgili bir yatırım gerçekleştirmeden önce ince eleyip sık dokumanız gerektiğini hatırlatmak istiyorum…

Mutlaka Oku: Uzun Vadeli Düşünülen Hisseyi Ne Zaman Satmalıyız?

Mutlaka Oku: Borsada En Çok Kazandıracak Hisseler

Mutlaka Oku: Zengin ve Fakir Arasındaki 18 Fark