Selamlar arkadaşlar. Son zamanların en fazla konuşulan hisse senetlerinden bir tanesi olan Ardyz hisse senedi ile ilgili sizleri bilgilendirmek istiyorum. Şirketin son açıklamış olduğu bilançoyu ve temel analiz verilerini objektif bir şekilde yorumlamaya çalışacağım…

Şirket yatırımcıları maalesef bir hayli üzgün. Şirketin finansal durumu düzgün iken, bir anda bedelli sermaye artırım kararının alınması herkesi şaşkına uğrattı. Ardyz hisse senedi bedelli sermaye açıklamasından sonra günlerdir taban yiyor. Hisse senedini elinde bulunduranlar maalesef satıp kurtulabilme imkanına dahi sahip değiller…

Bu hisseyi elinde bulunduranlar bir çıkış yolu aradıkları için online mecrada bir yol gösterici arıyorlar. Tuncay Turşucu gibi birçok borsa yorumcusu şirket hissesi ile ilgili önemli bilgilendirmelerde bulundu. Bende burada şirketin temel analiz verilerine ışık tutmaya çalışacağım…

Sizleri çok fazla sıkmadan hemen detaylara geçmek istiyorum.  İşte Ardyz hisse senedi ile ilgili bilinmesi gerekenler…

ARDYZ Hisse Senedi

1-Şirket, Son Çeyrekte %271 Oranında Net Kar Açıkladı!

Son açıklanan bilançoda şirketin %271 artışla 38 Milyon TL net kar açıkladığı görülmekte. Açıklanan bu net kar son 5 senenin en iyi ikinci net karı. Geçen sene aynı dönemdeki net kar sadece 10 Milyon TL’ydi. Önümüzdeki dönemlerde şirketin bu denli yüksek karlar açıklayıp açıklamayacağı merak konusu…

2-Ard Bilişim, Net Satış Gelirlerini %340 Büyüttü!

Şirket bu dönemde satış gelirlerini %340 oranında büyütmeyi başararak 72 Milyon TL’ye çıkardı. Açıklanan bu net satış geliri son 5 senenin en iyi satış geliri olma özelliğini gösteriyor. Geçen sene aynı dönemdeki net satış geliri 16 Milyon TL’ydi. Favök ise yıllık bazda %234 artış kaydederek 42 Milyon TL’ye ulaştı.

3-Şirket Döviz Fazla Pozisyona Sahip!

Son açıklamış olduğu çeyrekte 3.26 Milyon TL gibi önemli bir döviz fazla pozisyona sahip olan şirketin neden bedelli sermaye artırım kararı aldığını anlamış değilim. Şuana kadar açıklanan finansal tablo gerçekten iyi ancak bu kararı tüm yatırımcılar bir türlü anlamadı. Şirket bu dönemde 1.27 Milyon TL’de finansman geliri elde etti…

4-Şirket Net Borca Sahip Değil!

Net karı, satışları ve döviz fazla pozisyonu güçlü olan şirketin net borcunun da olmadığını belirtmek istiyorum. Şirket kasasında tam 50 Milyon TL nakdi bulundurmakta. Bu nakde rağmen bedelli sermaye artırım kararı alınması günlerdir taban serilerinin yaşanmasına sebebiyet verdi. Yatırımcılar bu karardan dolayı bir güvensizlik yaşıyor.

5-Şirket 1 Senede Piyasa Değerini Neredeyse 2’ye Katladı!

Geçen sene 732 Milyon TL piyasa değerine sahip olan şirket bu dönemde 1.32 Milyar TL değerlemeye ulaştı. Hisse başı karlılıkta ise bir düşüş gözlemleniyor. Geçen sene 1.85 kuruş olan hisse başı kar 0.79 kuruşa kadar düşmüş. Bu durum uzun vadeci yatırımcıların çokta sevmediği bir durum….

6-ARDYZ Hisse Senedi Sektörünün En Az F/K Değerine Sahip!

Ardyz hisse senedi için cari değerlere göz attığımda 9.92 olan F/K değerinin sektörünün en düşük F/K oranı olduğu görülmekte. PD/DD değeri ise 4.90, bu oran ise sektörünün en yüksek oranı. FAVÖK değeri ise 8.92. Bu değerin sektör ortalamasında gittiğini söyleyebilirim.

7-Şirketin %75’i Halka Açık!

Ardyz Hisse Senedi ile ilgili güvensizlik yaşanmasının en önemli sebebi yüksek olan %75’lik halka açıklık oranı. Şirket halka arz olduğundan bu yana sürekli olarak ortak satışlarının gelmesi yatırımcıda şüphe uyandırdı. Ben her içeriğimde belirtmiştim. %50’inin üzerinde bir halka açıklık oranına sahip şirketleri sevmiyorum diye. Şirketin güçlü finansallara sahip olmasına rağmen bedelli sermaye artırımına gitmesi maalesef ciddi bir sıkıntıyı beraberinde getirdi.

8-Şirketin Özsermaye Karlılığı ve Yıllık Net Kar Marjı Müthiş!

Ardyz hisse senedinin tercih edilmesinin en önemli sebeplerinden bir tanesi de Özsermaye karlılığının %65, yıllık net kar marjının ise %55 olması. Aynı anda hem özsermaye karlılığı hemde yıllık net kar marjının bu denli yüksek olması birçok hissede rastlanılan bir durum değil. Şirketin yazılım sektöründe olması bu denli yüksek kar marjlarının ortaya çıkmasına neden olduğu söylenebilir.

9-Şirketin Yabancı Yatırımcı Oranı %5!

Ard Bilişim hisse senedinin yabancı yatırımcı oranının sadece %5 dolaylarında olduğunu söyleyebilirim. Bu denli düşük bir yabancı yatırımcı sayısına rağmen bedelli sermaye artırımına gidilmesi gerçekten büyük bir risk. Yakın zamanda şirket ile ilgili güven verici bir ortam oluşmaz ise yabancı yatırımcı sayısının düşeceğini öngörüyorum.

ARDYZ Hisse Senedi İle İlgili Yorumlarınızı Bekliyorum

İhracat kalemi bulunmayan ve son 1 senede özkaynaklarını %9 oranında artıran Ard Bilişim şirketi ile ilgili olarak aktarabileceklerim bu kadar. Bu şirket ile ilgili yorum ve görüşlerinizi merak ediyorum. İçeriğimi beğenmeyi unutmayınız. Söylediklerim kesinlikle bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır…

Mutlaka Oku: Otkar Hisse

Mutlaka Oku: Borsada Para Kaybedenler Bu 6 Hatayı Yapıyor!

Mutlaka Oku: Uzun Vade Hisselerim